Lån uden sikkerhed

Et SDO lån er et obligationslån, som på flere måder adskiller sig fra et traditionelt obligationslån. Skal du låne penge til bolig, kan det være værd at medtage dette alternativ som finansieringsform. Læs meget mere om fordele og ulemper ved SDO lånet her.

SDO står for Særligt Dækkende Obligationer, og anses altså for at være en særligt sikker investering for investorer. SD obligationerne opfylder, for at gøre sig fortjent til navnet, således en række krav, som det er krævet af EU’s kapitaldækningsdirektiv. I modsætning til traditionelle realkreditlån tilbydes SDO lånene af såvel penge – som realkreditinstituttet.

Den største forskel fra de almindelige realkreditlån er, at renten på SDO lånene fastsættes ud fra en individuel kreditvurdering – altså samme fremgangsmåde som et almindeligt banklån. Til forskel fra realkreditlånene, som stort set følger markedsrenten, afhænger den rente, du kommer til at betale af din generelle økonomiske situation, lånehistorik osv. Groft sagt kan man altså sige, at jo større risiko pengeinstituttet har for ikke at få sine penge tilbage, jo højere rente fastsættes. Omvendt er det altså en åbenlys fordel for låntagere med en sund økonomi, at denne mulighed foreligger, for det virker selvfølgelig også den anden vej. Desuden giver denne rentefastsættelse ligeledes mulighed for forhandling. Den åbenlyse ulempe i denne situation ligger dog i, at du som låntager ikke har mulighed for at gennemskue din ydelse. Du ved altså ikke, hvor meget du reelt betaler i rente, og hvor meget du betaler til penge – eller realkreditinstituttet.

På samme måde som de almindelige realkreditlån er du sikret en forholdsvis lav rente, fordi pengeinstituttet, som sikkerhed for lånet, optager pant i din bolig. Men hvor du med realkreditlånet kan låne op til 80% af din boligs handelsværdi med en løbetid på højst 30 år, kan du med SDO låne 70 % (pr. 1. juli 2009 hæves denne andel til 75%). Til gengæld tilbyder SDO lånet ubegrænset løbetid samt ubegrænset afdragsfrihed. Det er den lavere låneandel, der gør det muligt at fjerne begrænsninger i løbetid og afdragsfrihed. Du kan dog fortsat vælge at optage 80 % belåning, men så træder de traditionelle vilkår igen i kraft med en begrænset løbetid på højst 30 år og afdragsfri periode på højst 10 år. 

Det afgørende for SDO lånene er altså den langt større fleksibilitet, der følger med lånene. Du kan i langt højere grad fastlægge lånet, så det passer til dine individuelle behov. Interessen for SDO lånene har dog vist sig at være langt lavere end antaget da ændringerne blev vedtaget. Dette kan skyldes at fleksibiliteten, faktisk gør lånene uoverskuelige. Der er ganske enkelt for mange muligheder at tage stilling til for den enkelte låntager. Der er rigtig mange fordele ved SDO lånene, men det kan være en god ide at få en økonomisk rådgiver til at vurdere om disse fordele, vil gøre det optimale for din økonomi eller om du skal overveje en anden løsning. Du kan læse meget mere om lån og husfinansiering her på sitet.